Cíle kurzu
Na semináři získáte základní znalosti o oceňování a použití finančních derivátů (opce, forwardy, swapy) a jejich použití v praxi. Výklad bude provázen praktickými příklady.Určeno pro
Seminář je určen pracovníkům finanční, ale i nefinanční sféry, zejména pracovníkům zodpovědným za řízení finanční stability, zmírňování finančních rizik a zhodnocení krátkodobých finančních aktiv (odd. treasury), dále pak ekonomickým a finančním manažerům, účetním, analytikům a pracovníkům controllingu, kteří se zabývají komplikovanými oblastmi účetnictví, a kteří se potřebují naučit rozumět a pracovat s finančními deriváty.Obsah kurzu
• základní typy finančních derivátů (opce, futures, forwardy, swapy),
• oceňování opcí (binomický model, Black-Scholesův model),
• citlivosti cen opcí na vstupní parametry (Greeks), delta hedging,
• kritéria pro předčasné uplatnění amerických opcí,
• Mertonovo rozšíření Black-Scholesova modelu a jeho aplikace (opce na index, měnové opce, atd.),
• forwardy a futures, oceňování, aplikace,
• použití opční metodiky při řízení kreditního rizika (KMV model),
• durace a imunizace úrokového portfolia,
• úrokové swapy, určení rovnovážné swapové míry, použití swapů pro imunizaci, použití FRA, • měnové swapy a jejich použití,
• některé typy exotických opcí (bariérové, asijské, apod.),
• kreditní deriváty a obchodování s kreditním rizikem (kreditní swapy, CDO),
• praktické příklady.
Dotazy a diskuze.Poznámka
Samozřejmostí je občerstvení, podkladové materiály a osvědčení o absolvování pro každého účastníka.
